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C'è un sacco di carne in questa intervista quindi spero che lo apprezzeranno. Grazie mille a Perry che è riuscito a rimanere appassionato e umile, nonostante più di 40 anni sui mercati. Se non si capisce il francese, è possibile saltare i primi secondi del podcast dove presento Perry Kaufman in francese. Potete trovare la trascrizione sotto o il francese versione tradotta qui. Di seguito è riportato l'intervista in formato testo. NV (Nicolas Vitale) - Hi Perry, come stai Perry Kaufman - Bene, grazie. Un piacere di sentire da voi. NV - Grazie molto per essere con noi oggi So che siete stati sul mercato per molti anni, ma si è iniziato come quello che possiamo chiamare uno scienziato. Ci può spiegare che un po 'Perry Kaufman - ho trovato quando faccio le presentazioni ai clienti, sono sorprendentemente interessati a mio background nel settore aerospaziale. E 'stato un momento molto interessante perché ho lavorato sulla navigazione per Gemini che era un veicolo spaziale di due uomini, e la navigazione per che è stato utilizzato in Apollo, perché si sviluppa sempre la tecnologia in anticipo. E sai, ero molto giovane e molto eccitato, e in quel momento eravamo al dell'arte stato dell'arte nel campo della matematica, ma ora, io credo che nessuno di uscire dal college sa più di quanto abbiamo fatto. Ma è stato tutto molto eccitante e ho lavorato su questo argomento per molto fino a quando, nel 1969, ho fondato la mia società di computer. E dopo che, qualcuno è venuto da me con un problema in opzioni. Era opzioni di Londra, molto tempo fa. Ed è stato così interessante che non abbiamo mai smesso. Abbiamo appena passati oltre quello che stavamo facendo, che è stato il rimborso medico. Naturalmente, che sarebbe risultato essere altamente redditizio. Ma siamo passati alle opzioni e poi in futures e altri strumenti dei mercati finanziari. e abbiamo continuato ad andare E 'stato un campo che si doveva cadere. Nessuna formazione era disponibile, e tutti nel settore è venuto da diverse provenienze e competenze diverse. E 'stato un periodo affascinante Forse lo è ancora. ma con molta più concorrenza, allora ci deve essere utilizzato. NV - E hai trovato alcune somiglianze tra quello che stavi facendo nel settore spaziale e l'ingegneria finanziaria che è, in termini di matematica. Perry Kaufman - Sì, in realtà, può sembrare molto semplice ora, ma ai vecchi tempi, oltre al programma spaziale, ho lavorato anche in missili e di ricognizione. E si sa, abbiamo usato livellamento esponenziale per capire dove un missile sarebbe terra, quale sarebbe la sua traiettoria. E un sacco di compagni nel programma aerospaziale avuto il tempo di scambiare il proprio portafoglio azionario. E ho usato per stare lì e applicare le medie esponenziali e medie mobili al mercato azionario. E il mercato azionario è stato così molto più agevole, allora, non come rumoroso come è ora. Molti degli ingegneri ha fatto ingenti somme di denaro con metodi molto semplici. So che anche nel 1980, che era anche molto tempo per voi (NDLR - anzi sì che non era nato ancora -) quando ho iniziato consulenza per una compagnia petrolifera e ci sono state scambiate un sacco di soldi, il mercato del petrolio non è stato utilizzato per chiunque non sia spot. E si potrebbe utilizzare una media mobile di 3 giorni. e fare un sacco di soldi. Quando i prezzi hanno cominciato a salire, avrebbero continuato ad andare su e quando sono andato giù che avrebbero continuato ad andare giù. I metodi più semplici di tendenza metodi erano altamente redditizio. NV - pensi che il mercato oggi è più difficile di quello che ha usato per essere Perry Kaufman - molto più difficile. Con tutti i programmi di pensione e tutti i diversi tipi di investitori e della concorrenza, il volume è molto più alta. Le persone hanno opinioni diverse se si sta andando verso l'alto o verso il basso e di tutti questi ordini effettuati in tempi diversi per motivi diversi provocano una notevole quantità di rumore di mercato. E che il rumore rende difficile riconoscere la tendenza. E così si scopre che non è possibile applicare trend following a breve termine. E 'semplicemente troppo rumoroso. L'unico trend following che è successo è macro-tendenza, dove si tenta di prendere posizione a lungo termine che rappresenta una visione fondamentale della politica del mercato azionario o dei tassi di interesse. Qualcosa che si svilupperà nel corso del tempo. Perché a breve termine, i prezzi appena si muovono su e giù troppo per essere in grado di identificare in realtà un trend di affidabilità. NV - so che siete più nelle strategie con importante ragione di fondo economico, qualcosa legato al mercato, piuttosto che il nuovo tipo di metodi artificiali intelligenti, automatizzati. Potresti spiegare perché Perry Kaufman - Beh, non sei del tutto corretto. I miei metodi sono tutti algoritmico. Ho solo come metodi che sono quello che io chiamo una premessa suono. Io uso il computer per esplorare soluzioni, ma ho bisogno di avere una premessa che credo sia vero prima di iniziare a lavorare su un sistema. Mi piace stagionalità dei mercati agricoli e possiamo sviluppare un programma che dice che se i prezzi sono bassi in primavera prima piantagione e alto in estate, allora il mercato è stagionale. Una volta deciso che quest'anno ha un andamento stagionale, allora si può capire come il commercio esso. E posso scoprire che algoritmicamente. Inoltre, mi piace l'arbitraggio e faccio un sacco di coppie di trading. Coppie di trading hanno anche una premessa suono. Prende mercati che hanno alcune relazioni gli uni agli altri, e quando si muovono a parte, vendo uno e acquistare l'altra aspetta loro di muoversi di nuovo insieme. Quelli sono metodi molto, molto popolare che può essere completamente automatizzato. E ognuno ha una ragione che si ritiene sia vero. Basta prendere un indicatore come una forza relativa (RSI CF), e cercando di capire dove comprare e vendere sul mercato in base a livelli di ipercomprato o ipervenduto, non è solo un approccio di successo. Forse il suo solo troppo semplice. Ma soprattutto, non c'è premessa suono. Solo perché i prezzi sono ipercomprato ad un certo livello di doesnt arbitraria significa che si riverseranno nel giro di pochi giorni. Essi possono continuare a salire per un periodo di tempo più lungo. Quindi non sono buoni da soli come strategie. E trovare uno che sembra funzionare è generalmente una formula per i guasti. NV - E parlando di metodi computerizzati, si fa a ottimizzare le strategie di Perry Kaufman - Questa è una domanda molto difficile. Ognuno ottimizza in una certa misura. Per esempio, quando sto cercando di prendere i profitti in un particolare sistema, io uso l'Average True Range come un indicatore di volatilità. Lo so, perché ho fatto che per troppo tempo, che il targeting una media di volte True Range un fattore 3 o 4 dall'entrata commercio funzionerà. I dont nemmeno bisogno di provarlo per scoprire questa è la risposta giusta. Così, quando si hanno abbastanza esperienza, di ottimizzare sempre. Sapete anche che a lungo termine medie mobili funzionano, ma a breve termine medie mobili non funzionano. Non c'è nemmeno bisogno di preoccuparsi di loro cercando. Così la mia prima ipotesi su come specificare i parametri del sistema stanno per essere abbastanza vicino di quello che qualcuno potrebbe trovare quando si ottimizzano. E così posso mai dire che io non ottimizzare. Naturalmente mi prenderò la mia strategia finale e lanciarlo attraverso alcuni estensivi sui dati. Perché se non funziona, o il profitto per il commercio è troppo piccolo, allora devo cercare un'alternativa. Può essere che la strategia è suono, ma ho bisogno di più profitto per i commerci di superare il costo di slittamento e commissioni. Come sapete, se la strategia è robusto, allora si dovrebbe avere la scelta di rallentandolo o rendendo più per i mestieri, o accelerarlo e rendendo meno per compravendite. Credo che queste sono scelte valide senza chiamare ottimizzazioni. Ma è certamente sintonizzando alle proprie esigenze. NV - Usi i metodi computerizzati come l'analisi walkforward, o non fare, perché come lei ha spiegato, basate le vostre decisioni su esperienze per evitare sopra ottimizzazione. Perry Kaufman - Quando faccio un test di un sistema, permette di dire che sono interessati nel scoprire se il metodo che ho appena creato è robusto. E questa è una questione molto importante. Quello che faccio è, in anticipo, decido una serie di parametri che ha senso per quel metodo. Ad esempio, guardando un sistema di tendenza macro, ho intenzione di testare la velocità di tendenza di dire 40 a 120 giorni. Oppure potrei provare diversi fattori per prendere profitti. Per qualsiasi ottimizzazione per avere successo, voglio che circa 70 di tutti i test per essere redditizia. Così ho potuto solo chiudere gli occhi e scegliere una combinazione e si aspettano di essere redditizia. Ma io non prendo i parametri con il miglior risultato del test. Quello che faccio è prendo un campione di un certo numero di combinazioni e commercio tutti loro. Quello che sto veramente facendo è alla ricerca di una performance media. Se faccio una ottimizzazione su un migliaio di combinazioni, l'unico risultato a cui sono realmente interessati è quante di queste combinazioni hanno successo e qual è il rendimento medio di tutti i test. E questo è il mio obiettivo di destinazione, il rendimento medio. E così, quando ho scelto di operare una serie di diversi parametri, mi aspetto solo il rendimento medio. Che sta per essere deludente per un sacco di gente, ma penso che sia realistico. Noi davvero non sappiamo cosa otterremo in futuro. Ma possiamo essere abbastanza sicuri avremo la media di un certo numero di questi test ragionevoli. NV - Grazie per tutti i dettagli. Quando si tratta di trovare le idee di nuovi sistemi di trading, hai un metodo o un punto di partenza dove si fa a trovare l'ispirazione a livello globale sono sicuro che ogni nuovo operatore è interessato. Perry Kaufman - Un'altra domanda difficile. Trovare idee di trading è forse la più difficile di tutte le cose (Perrys NDLR libro vi aiuterà sicuramente.). Perché una volta che avete un'idea, si può rendere un sistema di successo (NDLR. E Alpha Novae si può aiutare per questo.). Quindi, prima devi essere un osservatore del mercato. Poi, ci sono tante cose che accadono in economia o stagionalità, o cose che si vedono sul giornale, sul perché il prezzo del petrolio sale o perché il dollaro è andato giù. È necessario essere in grado di identificare e dire aha. Ecco un'idea che io possa fare qualcosa con. Oppure si vede che ci sono molti libri su coppie di trading e si sa credere che l'arbitraggio è un approccio corretto, ma le persone hanno già fatto già. Quindi bisogna studiarla e decidere come le tue idee possono differire da altri. Ad esempio, tutti sanno è possibile arbitraggio un magazzino nel settore farmaceutico o industria automobilistica. Ma tanti altri stanno facendo questo che il profitto per il commercio è molto piccolo e non abbastanza redditizio. Tuttavia, vi è un disegno più grande. L'intero mercato è diventato più correlato a causa dei programmi di indice. Un indice è spesso un gruppo di stock nel SampP. Gli investitori un ordine di da parte o vendere l'indice. L'azienda index entra e acquista tutte le azioni in questo settore, e che guida l'intero gruppo nella stessa direzione. Ma ci sono alcune aziende di tale gruppo dont meritano di essere guidato lungo degli altri, e quindi non c'è la possibilità di vendere tale società e acquistare il settore o un titolo diverso in questo settore. In un senso più ampio, è ora possibile arbitraggio quasi tutte le due voci del SampP perché i mercati indice spingerli di nuovo insieme e poi a parte e poi di nuovo insieme. Ci sono un sacco di opportunità. NV - Nel complesso si sono più in intraday o swing, le strategie di medio termine Perry Kaufman - preferisco le strategie quotidiane perché non hanno più grandi profitti per il commercio. C'è un sacco di concorrenza in tutto il mondo, ma penso che sia più facile da trattare con dati giornalieri. E ho il sospetto per la maggior parte degli investitori, anche molti operatori professionali, tutti i giorni è molto più facile da affrontare. Con trading intraday è necessario avere molti più dati. È necessario essere in grado di effettuare ordini durante il giorno e che è scomodo per molte persone e, i profitti per il commercio sono molto più piccoli. Così trading intraday è soggetto a slittamento e altre questioni che diventano un vero e proprio problema. Credo che ci sono un sacco di opportunità in tutti i giorni. In realtà, io faccio l'arbitraggio intraday, ma io non farlo nel modo ad alta frequenza lo fa, che è in microsecondi. Lo faccio in ore. NV - Parlando di trading ad alta frequenza, tutti ne parlano, anche a livello politico. Avete un parere su che Dovrebbe essere vietato o regolamentato più (NDLR è possibile vedere un qui un estratto della nostra conferenza sul trading ad alta frequenza al Salon du Trading, e più estratti dal Salon du Trading qui). Perry Kaufman - Se trading ad alta frequenza fa i soldi, lo fa estrarre profitti dal mercato che qualcun altro potrebbe ottenere. Io davvero non importa chi fa soldi fintanto che è fatto onestamente. Il suo fine di trovare un metodo per l'arbitraggio in micro secondi. Essi creare il proprio concorso. Fino ad oggi, la gente alta frequenza hanno fatto un accordo con gli scambi di collocare i loro computer più vicino possibile alla fonte di trasmissione per battere la concorrenza di una frazione di un millisecondo. Gli scambi sono ora di rigetto di tale e dire no, non si può essere più vicino di quanto, diciamo 100 piedi, e non possono condividere lo stesso spazio di scambio. Come con tutti questi grandi metodi di trading, la concorrenza sarà alla fine di minimizzare i profitti e molte aziende si fermerà. Penso che il mercato si prenderà cura di sé. NV - di cambiare argomento un po ', lo so, dopo aver letto alcuni dei tuoi libri, di quanto si sottolineano i rischi e di gestione del denaro. E 'alla base dei sistemi e si fa a costruire i moduli di gestione del denaro specifici per ogni strategia Puoi dettaglio un po' come si gestisce la gestione del denaro Perry Kaufman - La gestione del rischio è diventato ancora più importante nel nuovo libro che sta appena uscendo entro il prossimo settimane o due. Sono davvero passati attraverso di esso e fatto in modo che il rischio è spiegato quasi ovunque in tutto il libro. E 'soprattutto perché siamo stati terribilmente sorpresi dalla crisi dei subprime. Io sono uno di quelli che non mi aspettavo l'entità del rischio nel 2008. Ho continuato a dire che se ne è andato abbastanza lontano, si fermerà e recuperare e le cose torneranno alla normalità. Non ci aspettavamo nulla di questo grande e così a lungo. E che richiede di ripensare tutti i concetti di rischio. Tu non vuoi essere spazzato via perché sei riuscito il rischio in modo non corretto. Così ho trascorso almeno cinque anni concentrandosi su rischi e ha deciso che il rischio è importante quanto il sistema sottostante. Quando il mercato diventa più volatile, dobbiamo ridurre la nostra dimensione della posizione. Ma ancora più importante, quando il mercato diventa meno volatile, è necessario aumentare la dimensione posizione, perché ci sono lunghi periodi di bassa volatilità che fanno soldi bello. Se non si dispone di una posizione abbastanza grande durante i periodi di bassa volatilità, non si può ottenere il rendimento che si desidera. Così, per alta e bassa volatilità, si vuole fare ciò che noi chiamiamo la stabilizzazione della volatilità. Si tratta di un concetto che è familiare alla maggior parte dei professionisti, dove si mantiene la regolazione delle dimensioni, sempre consapevole del costo di fare questo. Perché ogni volta che si cambia formato di posizione c'è un costo di ciò che chiamiamo riequilibrio. Poi si deve stare attenti a quanto spesso si riequilibrare, ma è comunque necessario riequilibrare. Gli investitori che mettono i soldi in un programma meritano di controllo del rischio. Senza di essa, c'è una probabilità molto più alta di essere spazzato via. La diversificazione è anche importante, ma quasi tutti capiscono già che. Gli operatori dovrebbero anche guardare Value at Risk. Il Value at Risk è una formula che indica la probabilità di una perdita superiore a un certo valore, date le posizioni che hai in mano. La sua non è perfetto, ma è un aiuto controllo del rischio. So che la formula è disponibile in molti libri, e può anche essere in Excel. Se si è intelligenti, si ridurrà si posizione quando VaR mostra rischio estremo. Inoltre il rischio di portafoglio, si ha il rischio sulle singole compravendite. Alcune persone affrontare che, con perdite di arresto, ma io preferisco prendere profitto e uscire dal mercato, quando possibile. Prendendo profitti ha il vantaggio di voi tenere fuori dal mercato. Ad esempio, se non siete nel mercato un terzo del tempo, allora avete evitato shock inaspettati per un terzo del tempo, e il vostro rischio complessivo andrà giù. Poi una delle regole di scegliere il miglior metodo di trading dovrebbe essere che sei fuori dal mercato il più possibile. Così facendo si evita inatteso una situazione spiacevole. (NDLR - Per non essere nel mercato, si ottiene anche la liquidità in più per le altre strategie che dovrebbero essere nel mercato in questo momento Così si ottiene una migliore elasticità di cassa per l'allocazione ottimale..) NV - Grazie di tutto. Per parlare più tecnicamente ora, si usa piattaforme o strumenti specifici per automatizzare la vostra strategia o di backtest Perry Kaufman - Beh, lo faccio, per lo più una piattaforma che io stesso ho sviluppato, e quindi ho 40 anni di sviluppo di questo. Uno dei problemi con le piattaforme che si acquistano, e alcuni di loro sono piuttosto bella e molto comoda, è che possono essere lento, soprattutto se siete a lavorare con un sacco di dati intraday. D'altra parte, io spesso uso TradeStation per ottenere uno sguardo veloce a se una nuova idea sembra ragionevole. Ho imparato a usare TradeStation perché è stata la prima piattaforma si potrebbe davvero programmare ed è molto conveniente. Quindi è per questo che ci sono molti esempio di TradeStation nel mio libro (NDLR si consiglia Multicharts anche come un mediatore più equivalente e sviluppato attivamente). Abbiamo anche iniziato a utilizzare MetaStock perché Thomson Reuters ha fatto un ottimo lavoro l'aggiornamento di esso. Naturalmente, ci sono molte altre piattaforme che funzionano e molto meno costosi. Perry Kaufman - Sì, naturalmente, ma non sono nel business delle piattaforme di costruzione. Il grande vantaggio di qualsiasi piattaforma è quello di vedere se una nuova idea ha alcun senso a tutti, vorrei utilizzare TradeStation o MetaStock per vedere dove i segnali si verificano sullo schermo e fare in modo che non guardano stupidi. NV - Non si tenta di ottimizzare la qualità di esecuzione quando si sta operando o non è questo il punto più importante, perché non si ha realmente il commercio molto in piccoli tempi Perry Kaufman - Questo è corretto, ma ho trovato che quando si usa trend following, io preferisco non entrare in un segnale di tendenza perché i mercati tendono ad essere spinto e sono molti ordini di clustering nella zona cambiamento di tendenza. Ho scoperto che il mio approccio migliore è quello di aspettare fino a quando il mercato inverte dopo il segnale. Ciò si rivela essere una buona tecnica, perché a volte la tendenza si inverte di nuovo e non avete mai cambiare realmente la vostra posizione. L'altro metodo sarebbe in media in oltre qualunque sia il periodo di tempo state usando. Per esempio, se sei un commerciante di tendenza macro e si sta andando a tenere il commercio per 3 a 6 mesi, si può prendere una settimana per entrare. E se sei un trader a breve termine, si può prendere una o due ore per entrare. Quando medio in, si scopre che i risultati sono molto più stabili di quanto se si prende il segnale di trading originale. NV - so che gli scambi di azioni, futures e materie prime. Sei anche la negoziazione di Foreign Exchange (Forex) Perry Kaufman - Sì, ho un importante programma a Carry FX. Ma ancora una volta, Carry FX è una premessa suono. Non è il concetto che ci sono soldi in questo arbitraggio, ma che gli investitori mettere i soldi in paesi con tassi di interesse più elevati al netto dell'inflazione. E così è il movimento di denaro che rende FX Carry successo. Ma è anche un programma complicato, perché è tutta una questione di controllo del rischio. È necessario evitare iniziano colto nell'intervento giapponese che trasforma il vostro intero profitti nel corso dell'anno in una perdita. Quindi questo è il mio obiettivo in FX, anche se FX fa parte di tutti gli altri programmi di tendenza e tutto il resto che faccio. Ma in particolare mi piace il programma Carry. NV - Hai appena parlato prima del tuo libro e un sacco di gente soprattutto conoscere i Trading Systems nuovi e metodi. Ci riferiamo spesso ad essa come la bibbia dei sistemi di negoziazione (NDLR più di 1200 pagine). Ci dicevi avremmo una nuova edizione presto Perry Kaufman - Una nuova edizione in poche settimane si dovrebbe essere rilasciato a breve (NDLR begining febbraio secondo Amazon). Si tratta di un buon aggiornamento. Tutti gli esempi e grafici sono stati aggiornati a esempi attuali. C'è molto di più su di arbitraggio, più sistemi di negoziazione, e molto di più sul rischio in tutto il libro. E 'anche un meglio organizzato. Ho iniziato a dare un'analisi più o meno particolari metodi sono buoni per alcuni utenti. In passato ho trattato più come una enciclopedia. Si poteva scegliere quello che si voleva e vedere come funzionava. Ora sto cercando di dare una migliore comprensione su quando utilizzarlo, quando non funziona, e quando altri metodi più semplici possono migliorare il lavoro. Spero quindi che gli utenti apprezzeranno tali modifiche. NV - Sì credo che lo faranno. Personalmente, mi sono interessato a strategie di trading automatizzato alcuni anni fa, in parte grazie al vostro libro, così sarò felice di vedere la nuova versione. E hai altri progetti per il futuro Perry Kaufman - Sì, sto lavorando su alcuni programmi di vendite al dettaglio sia per UBS e Thomson Reuters e ho un programma in esecuzione a RBS. Così sto cercando di rimanere ciò che noi chiamiamo rilevanti, rimanendo nel mainstream con queste aziende. Il programma di UBS sarà un arbitraggio valore relativo simile a coppia di trading, mentre quella con Thomson Reuters saranno entrambe strategie di trading proprietarie e una serie di strumenti di strategie. Quindi spero che gli investitori troveranno interessanti. NV - Grazie mille per tutti questi dettagli e per il tempo che avete speso con noi oggi. So che sei un uomo molto affollato, così grazie mille Abbiamo avuto molto più calmo periodo estivo nei mercati finanziari Non c'è tempo per le vacanze di quest'anno. Questa estate sarà rima con volatilità o scarsa liquidità in ogni caso questi due sono collegati. Per il momento sto scrivendo questo, gli Stati Uniti hanno appena perso la loro tripla A e le Borse che hanno aperto durante il fine settimana ha avuto abbastanza di un percorso accidentato. Probabilmente sarà lo stesso il Lunedi per i mercati europei che sono già state gravemente indebolite dalla crisi del debito. L'unica domanda che resta è fino a che punto la notizia era già stata anticipata e valutato dai mercati. E 'a causa di queste crisi che molti operatori di mercato scelgono di scollegare i loro sistemi per evitare il fallimento. Sì, sì, gli stessi operatori di mercato hanno criticato molto in questi giorni per essere grandi giocatori in area di trading ad alta frequenza. In un mercato altamente direzionale e volatile, i market maker possono andare rapidamente in bancarotta perché si accumulano posizioni inverse senza ottenere la possibilità di realizzare il loro andata e ritorno vendendo le loro posizioni precedentemente accumulati. No, i market maker hanno alcun incentivo a manipolare il mercato dalle tendenze creando, al contrario di ciò che spesso leggiamo. Sono pagati per tenere il mercato e quindi di mercato realizzare un profitto durante il periodo di intervallo tranquillo. Spostando i mercati di rivendere il loro inventario a un buon prezzo, sì, ma non sono di certo interesse per trend. In breve, dopo aver imparato la dura lezione della crisi del 2008 quando un sacco di tali fondi sono andati in bancarotta, i market maker che non hanno l'obbligo di citare (i veri market maker iscritti devono sempre citazione qualunque sia il mercato è), decidere ora di scollegare i loro sistemi in tali periodi. Questa situazione si asciuga fortemente la liquidità del mercato e quindi amplifica la volatilità aumentando la crisi. I commercianti sistematiche basate su algoritmi di tendenza seguente generalmente beneficiano di questo tipo di tempo in cui la tendenza è chiara e forte. Numerosi clienti ci hanno detto che hanno ottenuto ottimi risultati di recente e questo probabilmente non è finito. Ma in questo periodo di vacanza, si prega di essere molto attenti con i vostri sistemi se funzionano senza un monitoraggio continuo. E 'meglio scollegare il sistema per un paio di giorni con i fondi protette e una mente di pace che rischiare tutto in queste sedute molto volatili. Può anche essere il momento giusto per aggiungere alcuni nuovi algoritmi specializzati nel vostro portafoglio specializzata sul crollo del mercato. Gli algoritmi che sarebbero attivati ​​solo dopo chiari indicatori di crollo del mercato. Un buon esercizio per la vostra vacanza. Per quanto riguarda Automated Trading. abbiamo anche avuto alcune notizie. Abbiamo aggiunto due robot nel negozio: EasyTrade e OCO dell'Ordine. EasyTrade consente sia al commercio in modalità furtiva (o non) in uno scatto con un'interfaccia ergonomica. E inoltre, consente di automatizzare il tuo trading manuale basata sulle linee di tendenza e canali. OCO Order consente di creare gli ordini dello stesso nome su MT4, vale a dire un Annulla l'Altro: 2 ordini di limite sono posti su entrambi i lati del prezzo e quando il primo viene attivato, il secondo viene annullata. Questo tipo di ordine è particolarmente adatto per le notizie di trading. Buone vacanze a tutti voi che stanno prendendo ora ora e buon trading agli altri familiari o amici tutti insieme, viaggiando, acqua profonda turchese, spiaggia di sabbia wite, palme da cocco, cicale, e cocktail. Forse questa è la tua definizione di buone vacanze estive. Beh, Automated Trading è la stessa. o quasi lo stesso. Prima di tutto, anche noi abbiamo trasferito. Da luglio siamo sistemati nei nostri uffici a Londra. Accanto al Tower Bridge per coloro che sanno. Questa sarà la nostra spiaggia di sabbia bianca, mentre il Tamigi sarà il nostro mare. Sì, non ho il coraggio di qualificazione è di turchese. Non ci sono i cocktail (durante l'orario di lavoro per quanto ne so). No, il nostro liquore è di codifica. Pagine e pagine di codice e tabelle. - Un bicchiere di freddo DAX, 2009-2011 Millesime, per favore. - Naturalmente Sir Con o senza fette di Bollinger. Inoltre, la casa offre una selezione di indicatori stagioni Per quanto riguarda le cicale, o il fruscio delle onde sulla sabbia, i ventilatori del nostro marchio nuovo Dells non hanno nulla da invidiare. Ma le vacanze estive senza famiglia o amici non sono vacanze vere e proprie. E anche qui non abbiamo nulla di cui lamentarsi, dal momento che la famiglia Alpha Novae - ribattezzato Alpha Vahine per l'occasione - non è mai stata così grande. Consente di essere gentiluomini e iniziare con le donne. Yang gestisce le pianificazioni, la contabilità e le truppe con le dita delicate (e pugno di ferro.). La sua, soprattutto, grazie a lei se siamo riusciti a mettere insieme nello stesso ufficio tempo, computer, una connessione a banda larga mobili e persone. E, qui a Londra, è un praticamente un feat. Le sue anche grazie a Yang che stiamo conquistando esperto Asia Damien in MQL4 e appassionato da IT e il commercio, sono uniti a noi a Londra un mese fa. Damien è un vero incantatore piattaforme, e le sue EA sono sempre ai suoi ordini e la chiamata. Un cappuccino e nulla può fermarlo. fino alla prossima cappuccino. Gerard ci ha aiutato per già diverse settimane e si unisce a noi per un lavoro part-time da agosto. Con 4 anni di esperienza in banche di investimento nel reparto di rischio, Gerard è il saggio della squadra. Quello che gli piace soprattutto sono le sfide e progetti stimolanti. e abbiamo un sacco di qui Jeremy è stato stagista dall'inizio di giugno. La sua prima missione consisteva nel tradurre i contenuti formano il portale trading-automatique. fr francese di trading automatizzato. Così gli scusate per i pochi errori come hes che provano a fare del suo meglio per rendere Automated Trading un'importante piattaforma di scambio in tutto il trading algoritmico. Alexandre ha appena uniti a noi per un 3 mesi di stage. Una delle caratteristiche che distinguono di Alexandre è che egli HES in grado di giocare il commerciale e lo sviluppatore pure. Hes già un famoso produttore di film su trading-automatique. fr e speriamo che saprà lo stesso successo qui in Inghilterra. Ive ha detto che i hes realmente fare il film ronzio dell'estate quindi rimanete sintonizzati. Dopo di che, Alexandre parteciperà all'elaborazione di nuovi prodotti. Infine, vi è un altro, ma noi non vederlo più di tanto. Un sacco di voci possono essere ascoltati su di lui e la sua difficile distinguere il vero dal quelli falsi. Qualcuno potrebbe dire che dorme durante il giorno e funziona durante la notte e altri dicono il contrario. Alcuni lo vedono come un commerciante e altri uno sviluppatore. Alcuni pensano che passa tutto il suo tempo in roaming su forum e altri vi dirà hes programmazione. Ma una cosa è certa, la sua che hes davvero appassionati per il suo lavoro Ora che everybodys qui, non ci resta che pianificare le attività e possiamo dire almeno che essi sono numerosi. Noi non la mancanza di progetti qui intorno Ok, così ora tutto è pronto per una hollidays estivi prfect. Non esitate a raccontarci la vostra. ma non troppo. Avere una bella hollidays e. o un bel trading. Durante una edito precedente, vi ho parlato la giungla elettronica. Le soluzioni sul mercato sono numerosi ed è molto difficile fare una scelta con piena cognizione di causa. A Alpha Novae. abbiamo provato e usato la maggior parte delle soluzioni software classici. Io ti salverò da tutta la lista che si potrebbe trovare nella Edito precedente, se siete interessati. Tuttavia, dopo più di 600 le strategie automatizzati per i nostri clienti, ho ancora didnt trovare la piattaforma ideale. Tra quelli che non offrono a fotogrammi multipli o multi-strumento estensivi, quelli che non includono un potente linguaggio di programmazione abbastanza o un editor elaborato, quelli che non sono a portata di mano o affidabili, quelli che sono di gran lunga troppo costoso, il quelli che si limitano a un broker specifico, ecc Quindi è difficile trovare una gemma quando si vuole lavorare professionalmente. Per un programmatore, un altro aspetto importante è l'impossibilità di eseguire il debug del codice. In caso di problemi, la sua impossibilità di scoprire che cosa è sbagliato e correggere rapidamente. Poi si deve comunicare con il team di supporto della piattaforma, per attendere il verdetto, per guidare loro di riconoscere l'errore e, infine, ad attendere ancora per mesi prima che il bug viene risolto. E Neppure non parlo di funzionalità mancanti. Alcuni non avrebbe preso più di 5 minuti da aggiungere per gli sviluppatori, ma la richiesta deve essere approvato e integrato nella prossima versione. Ancora una volta, diversi mesi frustranti di aspettare. Whan si attende per te il suo ok, ma quando i suoi circa i clienti diventa più difficile. La critica è facile, l'arte è difficile si potrebbe dire. In realtà, io voglio precize che io non criticare qui i costruttori della piattaforma. Al contrario, grazie al loro lavoro, tutti gli operatori sono ora in grado di entrare nel mondo trading automatico, mentre non è stato tanto tempo fa riservata ad una élite istituzionale. However, in some cases, it becomes obvious that the solution consisting in building its own platform is the best. Its possible to fix every bugs, to add functionalities regarding its own agenda, etc. For other traders, this is less evident. Re-inventing the wheel is useless. Building from scratch would have an important cost. Taking all this considerations into account, Alpha Novae decided recently to take the long way which represents the creation of our own trading tools. Custom-built tools, destinated to our clients which need solutions perfectly adapted to their needs, unlike what is offered on the market. without having to re-invent the wheel. Since the begining, we have chosen to favour tailor made services, technically or comercially. Automating our clients ideas rather than selling our EAs to the mass market. Advising each trader regarding his needs rather than turning him toward the same software and data feed package, the same broker. Our framework will allow us to keep on this direction and to go even further by pushing away the limits of the impossible. As you may have noticed, this june edito arrives very late, not to say at the last time. Alpha Novae is in a transition period. new employees, new trainees, moving in new offices and lots of new projects. Welcome to Damien who just joined us for a full time job and Jeremy who is here for an internship. Since others will join us this summer, we will present you everyone next month. so in a few days.